SPORZĄDZENIE PROSPEKTU EMISYJNEGO
Doświadczenie BM BGŻ pozwala na zastosowanie różnorodnych sprawdzonych rozwiązań, dostosowanych jednocześnie indywidualnie do każdej spółki
Najistotniejszym aktem prawnym regulującym m.in. zasady i warunki dokonywania oferty publicznej oraz ubiegania się o dopuszczanie papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym jest Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr 184, poz. 1539, z późn. zm.).
Ustawa o ofercie stanowi (art. 7), iż poza określonymi wyjątkami, oferta publiczna lub dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym wymaga sporządzenia prospektu emisyjnego, zatwierdzenia go przez Komisję Nadzoru Finansowego oraz udostępnienia go do publicznej wiadomości.
W związku z tym, że ustawa o ofercie dokonuje wdrożenia dyrektyw unijnych w zakresie ofert publicznych, sporządzenie prospektu emisyjnego odbywa się głównie w oparciu o:
-
Dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 4 listopada 2003 r. w sprawie prospektu emisyjnego publikowanego w związku z publiczną ofertą lub dopuszczeniem do obrotu papierów wartościowych i zmieniające dyrektywę 2001/34/WE,
-
Rozporządzenie Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonujące Dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych, oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam (Dz.Urz. UE L 149/1 z 30.04.2004),
-
Rekomendację Komitetu Europejskich Regulatorów Rynku Papierów Wartościowych(Committee of European Securities Regulators - CESR)w sprawie spójnej implementacji Rozporządzenia Komisji Europejskiej nr 809/2004 o prospekcie opublikowanaw dniu 10 lutego 2005 r.
Zakres prac Biura Maklerskiego Banku BGŻ dotyczący sporządzenia prospektu emisyjnego obejmuje przede wszystkim:
-
opracowanie i opis zasad dystrybucji akcji, tj. pkt 5 Załącznika III do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 809/2004,
-
przedstawienie czynników ryzyka związanych z rynkiem kapitałowym,
-
przygotowanie załączników do prospektu obejmujących: sieć sprzedaży i formularzy związanych ze składaniem zapisów.
RSS